Questão de Contabilidade · CEBRASPE TCE MS 25 CONSELHEIRO 2025 (nº 78)

A regra de ouro para acertar essa questão é lembrar o conceito de caixa e equivalentes de caixa: são dinheiro em espécie, depósitos bancários à vista e aplicações de curto prazo, de alta liquidez, com risco insignificante de mudança de valor. O cheque especial é uma modalidade de crédito rotativo que, na prática, funciona como um saldo negativo da conta bancária (saque a descoberto). Por isso, ele não é financiamento: é tratado como equivalentes de caixa (ou seja, entra na própria abertura do fluxo, ajustando o saldo inicial). Já a emissão de ações é captação de recursos próprios (financiamento), e a amortização de empréstimos concedidos é o retorno de dinheiro que a empresa emprestou (investimento).

• (A) Incorreta: A emissão de ações não é investimento (é financiamento); e o cheque especial não é atividade operacional (é equivalente de caixa).
• (B) Incorreta: A emissão de ações não é investimento (é financiamento); e o cheque especial não é financiamento (é equivalente de caixa).
• (C) Incorreta: O pagamento a fornecedores não é equivalente de caixa (é atividade operacional); e o cheque especial não é financiamento (é equivalente de caixa).
• (D) Correta: A emissão de ações é captação de recursos próprios → financiamento; a amortização de empréstimos concedidos a terceiros é o recebimento do principal que a empresa emprestou → investimento; pagamento a fornecedores é a compra de mercadorias para revenda → operacional; e o cheque especial, por ser saque a descoberto em conta bancária, é caixa e equivalentes de caixa (a banca considera que ele integra a posição de caixa, não um fluxo separado).
• (E) Incorreta: A emissão de ações não é equivalente de caixa (é financiamento); e a amortização de empréstimos concedidos não é financiamento (é investimento).