Questão nº 20
Questão de Contabilidade · FGV CVM 2024 (nº 20)
Em um fundo de investimento em participações, qualificado como entidade de investimento, o tomador de decisão (gestor do fundo) deve decidir no interesse de todos os investidores e de acordo com os contratos firmados. Observe um trecho da nota explicativa dos investimentos do fundo em 31 de dezembro de 2023.
| Empresas | Qta. de ações | PL a valor contábil na Investida | Valor Justo do Investimento | % Partic. da investida |
|---|---|---|---|---|
| Alfa S.A. | 1.959 | R$ 17.000 | R$ 38.000 | 30% |
| Beta S.A. | 7.500 | R$ 200.000 | R$ 500.000 | 55% |
| Omega Ltd. | 500 | R$ 2.000 | R$ 4.000 | 10% |
Considerando as informações apresentadas, o inspetor da CVM identificou que o montante total das participações em entidades controladas, coligadas e outros investimentos em 31 de dezembro de 2023, no balanço patrimonial, era de:
- AR$ 115.300;
- BR$ 219.000;
- CR$ 221.000;
- DR$ 542.000; (alternativa correta)
- ER$ 600.000.
Resposta comentada
Gabarito Alternativa D
Uma entidade de investimento é uma empresa que investe fundos exclusivamente para obter retornos de valorização do capital ou rendimentos de investimentos, e não para controlar ou gerenciar as operações das investidas. Por isso, ela avalia todos os seus investimentos (mesmo em controladas ou coligadas) pelo valor justo em seu balanço patrimonial.
(A) Incorreta: Este valor não corresponde à soma dos valores justos nem dos valores contábeis das participações, nem a qualquer outra combinação lógica dos dados fornecidos.
(B) Incorreta: Este é o valor total do Patrimônio Líquido a valor contábil das investidas (R$ 17.000 + R$ 200.000 + R$ 2.000 = R$ 219.000). A armadilha da banca é sugerir que se use o PL contábil das investidas, o que seria relevante para o método da equivalência patrimonial ou consolidação, mas não para uma entidade de investimento, que avalia seu próprio investimento pelo valor justo.
(C) Incorreta: Este valor não pode ser obtido a partir dos dados fornecidos ou de uma interpretação contábil válida para uma entidade de investimento.
(D) Correta: Uma entidade de investimento deve mensurar seus investimentos em controladas, coligadas e outros investimentos pelo valor justo por meio do resultado. Portanto, o montante total no balanço patrimonial será a soma dos valores justos de cada participação: R$ 38.000 (Alfa S.A.) + R$ 500.000 (Beta S.A.) + R$ 4.000 (Omega Ltd.) = R$ 542.000.
(E) Incorreta: Este valor não corresponde à soma dos valores justos nem dos valores contábeis das participações, nem a qualquer outra combinação lógica dos dados fornecidos.
Fonte: FGV CVM 2024 Inspetor CVM - Contabilidade e Auditoria (Perfil 3) (Caderno Tipo 1). Reproduzida para fins de estudo.