Questão de Contabilidade · FGV CVM 2024 (nº 3)

Pagamento baseado em ações é quando uma empresa remunera seus funcionários com ações ou opções de ações. O custo dessa remuneração é reconhecido como despesa ao longo do período em que os funcionários precisam trabalhar para ter direito a essas ações (período de carência ou vesting), ajustando-se as estimativas de quantos funcionários realmente cumprirão as condições.

Cálculo detalhado:

1. Informações iniciais:

   • Funcionários: 100
   • Opções por funcionário: 20
   • Valor justo por opção: R$ 10,00
   • Período de carência: 2 anos (2024 e 2025)

2. Estimativa inicial (01/01/2024):

   • A empresa estimou que 80% dos funcionários cumpririam a condição.
   • Funcionários esperados a cumprir: 100 * 80% = 80 funcionários.
   • Opções esperadas a serem concedidas: 80 funcionários * 20 opções/funcionário = 1.600 opções.
   • Despesa total estimada para os 2 anos: 1.600 opções * R$ 10,00/opção = R$ 16.000.

3. Reconhecimento da despesa em 2024 (31/12/2024):

   • Durante 2024, 10 colaboradores saíram.
   • A empresa seguiu estimando que 20% dos funcionários originais sairiam, o que significa que a estimativa de 80% dos funcionários originais cumprindo a condição permaneceu.
   • Portanto, a estimativa de funcionários a cumprir continua sendo 80 (100 * 80%).
   • Despesa acumulada esperada até 31/12/2024 (1 ano de 2): R$ 16.000 * (1/2) = R$ 8.000.
   • Lançamento em 2024: Débito: Despesa de Remuneração R$ 8.000; Crédito: Instrumentos Patrimoniais Outorgados R$ 8.000.

4. Reconhecimento da despesa em 2025 (31/12/2025 - Vesting Date):

   • Durante 2025, outros 15 funcionários saíram.
   • Total de funcionários que saíram: 10 (em 2024) + 15 (em 2025) = 25 funcionários.
   • Funcionários que efetivamente cumpriram a condição: 100 - 25 = 75 funcionários.
   • Opções efetivamente concedidas: 75 funcionários * 20 opções/funcionário = 1.500 opções.
   • Despesa total acumulada real para os 2 anos: 1.500 opções * R$ 10,00/opção = R$ 15.000.
   • Despesa a ser reconhecida em 2025: Despesa total real - Despesa já reconhecida em 2024
   • Despesa para 2025 = R$ 15.000 - R$ 8.000 = R$ 7.000.

Análise das alternativas:

• (A) Correta: O lançamento de R$ 7.000 representa a despesa do segundo ano (2025), ajustada com base no resultado final real e subtraindo o valor já reconhecido no primeiro ano.
• (B) Incorreta: R$ 7.500 seria o resultado se a despesa total final (R$ 15.000) fosse simplesmente dividida igualmente pelos dois anos, ignorando a forma como as estimativas foram atualizadas e a despesa foi reconhecida cumulativamente. Essa é uma armadilha comum para quem não aplica o método de "ajuste cumulativo" para mudanças de estimativas.
• (C) Incorreta: R$ 10.000 seria a despesa anual se nenhum funcionário tivesse saído e a despesa total de R$ 20.000 (100 * 20 * 10) fosse dividida por 2.
• (D) Incorreta: R$ 5.000 não corresponde a nenhum cálculo lógico baseado nos dados fornecidos.
• (E) Incorreta: R$ 8.250 não corresponde a nenhum cálculo lógico baseado nos dados fornecidos.