Questão nº 17
Questão de Contabilidade · FGV CVM 2024 (nº 17)
Uma empresa S.A. realizou um investimento de R$ 98.000 em títulos e valores mobiliários (TVM) em 1º de janeiro de 2024, com maturidade de 3 anos a 10% a.a. O contador preparou a seguinte tabela para auxiliar na contabilização do TVM:
| Ano | Custo amortizado no começo do ano | Juros | Valor Justo ao fim do ano |
|---|---|---|---|
| 1 | R$ 98.000,00 | R$ 9.800,00 | R$ 110.000,00 |
| 2 | R$ 107.800,00 | R$10.780,00 | R$ 118.000,00 |
| 3 | R$ 118.580,00 | R$11.858,00 | R$ 132.000,00 |
Segundo o modelo de negócios e o fluxo de caixa contratual, a empresa decide mensurar a operação como valor justo por meio do resultado (VJR).
Considerando as informações apresentadas, o contador da empresa contabilizou:
- Aao fim do ano 1, um ganho de R$ 12.000,00 na DRE decorrente da marcação a mercado;
- Bao fim do ano 2, uma perda de R$ 580,00 na DRE decorrente da marcação a mercado; (alternativa correta)
- Cao fim do ano 2, um saldo credor de R$ 580,00 na marcação a mercado no balanço patrimonial;
- Dao fim do ano 3, um saldo devedor de R$ 1.562,00 na marcação a mercado no balanço patrimonial;
- Eao fim do ano 3, um saldo de R$ 118.580,00 que será resgatado.
Resposta comentada
Gabarito Alternativa B
Para instrumentos financeiros mensurados a Valor Justo por meio do Resultado (VJR), a empresa reconhece na Demonstração de Resultado do Exercício (DRE) tanto a receita de juros (calculada sobre o custo amortizado) quanto o ganho ou perda da variação do valor justo (marcação a mercado). A "marcação a mercado" na DRE, neste tipo de questão, é frequentemente calculada como a diferença entre o Valor Justo ao fim do ano e o Custo Amortizado ao fim do ano.
Vamos calcular o custo amortizado ao fim de cada ano e a respectiva "marcação a mercado":
-
Ano 1:
- Custo amortizado no fim = Custo amortizado no início + Juros = R$ 98.000,00 + R$ 9.800,00 = R$ 107.800,00
- Marcação a mercado (DRE) = Valor Justo ao fim - Custo amortizado no fim = R$ 110.000,00 - R$ 107.800,00 = R$ 2.200,00 (Ganho)
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Ano 2:
- Custo amortizado no fim = Custo amortizado no início + Juros = R$ 107.800,00 + R$ 10.780,00 = R$ 118.580,00
- Valor Justo ao fim = R$ 118.000,00
- Marcação a mercado (DRE) = Valor Justo ao fim - Custo amortizado no fim = R$ 118.000,00 - R$ 118.580,00 = -R$ 580,00 (Perda)
-
Ano 3:
- Custo amortizado no fim = Custo amortizado no início + Juros = R$ 118.580,00 + R$ 11.858,00 = R$ 130.438,00
- Valor Justo ao fim = R$ 132.000,00
- Marcação a mercado (DRE) = Valor Justo ao fim - Custo amortizado no fim = R$ 132.000,00 - R$ 130.438,00 = R$ 1.562,00 (Ganho)
- (A) Incorreta: Ao fim do ano 1, o ganho decorrente da marcação a mercado é de R$ 2.200,00 (R$ 110.000,00 - R$ 107.800,00), e não R$ 12.000,00. O valor de R$ 12.000,00 seria a variação total do valor justo desde a aquisição (R$ 110.000,00 - R$ 98.000,00), mas a questão pede o valor "decorrente da marcação a mercado" no período, que é a diferença entre o valor justo e o custo amortizado ao final do período.
- (B) Correta: Ao fim do ano 2, o custo amortizado é R$ 118.580,00 e o valor justo é R$ 118.000,00. A diferença (R$ 118.000,00 - R$ 118.580,00) resulta em uma perda de R$ 580,00 na DRE decorrente da marcação a mercado.
- (C) Incorreta: Uma perda de R$ 580,00 seria um saldo devedor, não credor. Além disso, para instrumentos VJR, o balanço patrimonial apresenta o valor justo do ativo, e não um saldo separado de "marcação a mercado".
- (D) Incorreta: Ao fim do ano 3, a diferença entre o valor justo (R$ 132.000,00) e o custo amortizado (R$ 130.438,00) é um ganho de R$ 1.562,00. Se fosse um saldo, seria credor (ativo > custo amortizado), e não devedor.
- (E) Incorreta: O valor que será resgatado ao fim do ano 3 é o valor justo final, que é R$ 132.000,00. R$ 118.580,00 é o custo amortizado no início do ano 3.
Fonte: FGV CVM 2024 Inspetor CVM - Contabilidade e Auditoria (Perfil 3) (Caderno Tipo 1). Reproduzida para fins de estudo.