Questão nº 11
Questão de Contabilidade · FGV CVM 2024 (nº 11)
Uma empresa S.A. conhecida como A investe em ações da empresa S.A. conhecida como B. Ambas são listadas na Bolsa de Valores do Brasil. Na data do balanço, a empresa A obtém o preço de fechamento das ações de B. Após a hora de fechamento da bolsa brasileira, mas ainda na data de divulgação das demonstrações financeiras, a empresa B faz um anúncio público que afeta o justo valor das suas ações. Isso é evidenciado pelos preços de um pequeno número de transações pós-venda em recibos de depósito sobre as ações da empresa B que também são negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque. Então, a empresa A utiliza os preços do mercado pós-venda para fazer os ajustes apropriados ao preço de fechamento da bolsa brasileira, a fim de mensurar pelo valor justo as ações na data de mensuração.
Considerando as informações apresentadas, o inspetor da CVM identificou que a mensuração do valor justo resultante é:
- Auma mensuração de nível 1;
- Buma mensuração de nível 2; (alternativa correta)
- Cuma mensuração de nível 3;
- Dconsiderada como erro de exercício anterior;
- Econsiderada como alteração de estimativa contábil.
Resposta comentada
Gabarito Alternativa B
O valor justo é o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou pago pela transferência de um passivo em uma transação ordenada entre participantes do mercado na data de mensuração. A hierarquia de valor justo classifica os dados de entrada usados na mensuração em três níveis, do mais confiável (Nível 1) ao menos confiável (Nível 3).
- Nível 1: Dados de entrada são preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos que o participante do mercado pode acessar na data de mensuração.
- Nível 2: Dados de entrada são observáveis, direta ou indiretamente, mas não são preços cotados de Nível 1. Incluem preços cotados para ativos/passivos similares em mercados ativos, preços cotados para ativos/passivos idênticos/similares em mercados não ativos, ou outros dados de entrada observáveis (como taxas de juros, volatilidades) ou corroborados pelo mercado.
- Nível 3: Dados de entrada não observáveis, que refletem as premissas dos participantes do mercado sobre o preço que seria recebido ou pago.
(A) Incorreta: Uma mensuração de Nível 1 exigiria o uso de preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para as ações de B no Brasil na data de mensuração. Embora o preço de fechamento inicial fosse Nível 1, o ajuste posterior com base em transações de recibos de depósito em outra bolsa (NYSE) e após o fechamento da bolsa brasileira, não se qualifica como Nível 1 para a mensuração final.
(B) Correta: A mensuração é de Nível 2 porque os dados de entrada utilizados para o ajuste (preços de transações pós-venda de recibos de depósito na Bolsa de Valores de Nova Iorque) são observáveis, mas não são preços cotados idênticos para as ações da empresa B no mercado ativo brasileiro na data de mensuração (devido à diferença de instrumento - recibo de depósito vs. ação, e de mercado - NYSE vs. Brasil, e ao fato de serem transações pós-fechamento). Eles são dados de entrada observáveis que não são de Nível 1.
(C) Incorreta: Uma mensuração de Nível 3 seria utilizada se os dados de entrada fossem não observáveis, o que não é o caso, pois os preços das transações em Nova Iorque são observáveis.
(D) Incorreta: Erro de exercício anterior refere-se à correção de erros materiais em demonstrações financeiras de períodos passados, não à classificação de inputs de valor justo.
(E) Incorreta: Alteração de estimativa contábil refere-se a ajustes nas premissas ou métodos usados para estimar valores, e não à classificação dos dados de entrada para a mensuração do valor justo.
Fonte: FGV CVM 2024 Inspetor CVM - Contabilidade e Auditoria (Perfil 3) (Caderno Tipo 1). Reproduzida para fins de estudo.