Questão nº 44
Questão de Ciências Contábeis · FGV TCE-TO 2022 (nº 44)
Uma empresa realizou um investimento em títulos e valores mobiliários (TVM) em 1º de janeiro de 20x1, com as seguintes características:
i. Valor aplicado: $ 10.000
ii. Prazo: 4 anos
iii. Taxa de juros: 7% a.a. (juros compostos)
iv. Valor de mercado do título ao final de cada ano, para os 4 anos:
- 31 de dezembro de 20x1: $ 11.000,00;
- 31 de dezembro de 20x2: $ 11.600,00;
- 31 de dezembro de 20x3: $ 12.000,00;
- 31 de dezembro de 20x4: $ 13.107,96.
Segundo o modelo de negócios e o fluxo de caixa contratual, a empresa decide mensurar a operação como valor justo por meio do resultado (VJR).
Dessa forma, o saldo da marcação a mercado dos TVM no Balanço Patrimonial em 31 de dezembro 20x1 é:
- Adevedor em $ 300; (alternativa correta)
- Bdevedor em $ 700;
- Cdevedor em $ 10.000;
- Dcredor em $ 11.000;
- Ecredor em $ 11.600.
Resposta comentada
Gabarito Alternativa A
O conceito-chave da Mensuração a Valor Justo por meio do Resultado (VJR) é que um ativo financeiro é sempre apresentado no balanço patrimonial pelo seu valor de mercado atual, e qualquer mudança nesse valor de mercado (ganho ou perda) é reconhecida diretamente na demonstração de resultado da empresa.
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(A) Correta: O saldo da marcação a mercado é o ajuste necessário para levar o valor do TVM do seu valor contábil (custo inicial mais juros acumulados) para o valor justo de mercado.
- Valor inicial (1º jan 20x1): $10.000.
- Juros acumulados (até 31 dez 20x1): $10.000 * 7% = $700.
- Valor contábil esperado (custo + juros): $10.000 + $700 = $10.700.
- Valor de mercado (31 dez 20x1): $11.000.
- Ajuste de marcação a mercado: $11.000 (valor de mercado) - $10.700 (valor contábil esperado) = $300.
Esse ajuste de $300 é um ganho e, por aumentar o valor do ativo (TVM), é um saldo devedor.
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(B) Incorreta: $700 representa a receita de juros acumulada para o período, não o ajuste de marcação a mercado em si. Embora aumente o valor contábil do ativo, a "marcação a mercado" refere-se à variação do valor justo além dos juros contratuais.
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(C) Incorreta: $10.000 é o valor inicial do investimento, não o saldo da marcação a mercado.
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(D) Incorreta: $11.000 é o valor justo total do TVM em 31 de dezembro de 20x1. A questão pede o saldo da marcação a mercado (o ajuste), não o valor total do ativo. Além disso, sendo um ativo, seu saldo seria devedor, não credor. Armadilha da banca: Confundir o valor total do ativo com o ajuste de marcação a mercado e errar a natureza do saldo (devedor/credor).
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(E) Incorreta: $11.600 é o valor de mercado do TVM em 31 de dezembro de 20x2, não de 20x1.
Fonte: FGV TCE-TO 2022 Analista Técnico - Ciências Contábeis (Caderno Tipo 1). Reproduzida para fins de estudo.