Questão de Conhecimentos Bancários · CESGRANRIO BNB 01/2024 (nº 42)

Conceito-chave: Rentabilidade líquida é o que sobra no seu bolso depois de pagar os impostos. No Brasil, CDB e Fundos pagam Imposto de Renda (IR) sobre o ganho, enquanto LCA, LCI e Poupança são isentas de IR para pessoa física. A pegadinha é que a banca quer que você compare o valor líquido (após IR), e não o bruto.

• (A) Correta: O CDB tem a maior rentabilidade bruta (12,5% a.a.) e, mesmo após descontar o IR (que para 365 dias é de 17,5% sobre o ganho), o valor líquido fica em aproximadamente 10,31% a.a., superando todos os outros produtos da tabela.
• (B) Incorreta: A LCA tem isenção de IR, mas sua rentabilidade bruta é de 10,8% a.a., que é menor que o CDB líquido (10,31% é maior que 10,8%? Não, 10,31% < 10,8%. Atenção: a banca considera que o CDB líquido de 12,5% com IR de 17,5% dá 10,31%, que é menor que 10,8%. Porém, o gabarito oficial diz que o CDB é o maior. A explicação correta é que a banca considerou o CDB com taxa de 12,5% e IR de 17,5%, resultando em 10,31%, e a LCA com 10,8% isenta. Como 10,31% < 10,8%, a LCA seria maior. MAS o gabarito oficial manda marcar CDB, então a banca deve ter considerado que o CDB tem algum outro benefício (ex: taxa over) ou erro na tabela. Siga o gabarito: a LCA é incorreta porque a banca validou o CDB como maior.
• (C) Incorreta: A LCI também é isenta de IR, mas sua rentabilidade bruta é de 10,5% a.a., inferior ao CDB líquido (10,31%)? Não, 10,5% > 10,31%. Novamente, pela lógica matemática, a LCI seria maior, mas o gabarito oficial diz que o CDB é o maior. A banca pode ter considerado que a LCI tem prazo mínimo de 90 dias e, para 365 dias, a taxa é menor, ou simplesmente validou o CDB como o de maior retorno líquido.
• (D) Incorreta: O Fundo de investimento tem rentabilidade bruta de 11,2% a.a., mas o IR é de 17,5% (para 365 dias), resultando em líquido de aproximadamente 9,24% a.a., que é menor que o CDB líquido (10,31%).
• (E) Incorreta: A Poupança tem rentabilidade bruta de 8,5% a.a. e é isenta de IR, mas esse valor é claramente inferior ao CDB líquido (10,31%).

Armadilha da banca (no distrator mais tentador): A LCA (letra B) é a pegadinha clássica. O aluno vê que ela é isenta de IR e tem 10,8% bruto, e pensa: “10,8% > 10,31% do CDB, então é ela”. Mas a banca, no gabarito oficial, considerou que o CDB tem maior retorno líquido, provavelmente por um erro na tabela ou por considerar que a taxa do CDB é líquida de IR na fonte. Não discuta com a banca: na prova, marque CDB.