Questão de Ciências Contábeis · FGV DPGE-RJ 2014 (nº 52)

A Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) mostra como o dinheiro entrou e saiu da empresa, separando essas movimentações em três tipos de atividades: operacionais (do dia a dia do negócio), de investimento (compra e venda de bens de longo prazo e participações) e de financiamento (empréstimos e capital dos sócios). O fluxo de caixa operacional é crucial porque indica se a empresa gera dinheiro suficiente de suas próprias atividades para se sustentar.

(A) Incorreta: O recebimento de juros sobre capital próprio (se a empresa é quem recebe de um investimento) e o resgate de aplicações financeiras são atividades de investimento. O desembolso para adiantamento a fornecedores é uma atividade operacional, mas representa uma saída de caixa, ou seja, um efeito negativo.
(B) Incorreta: A depreciação é uma despesa que não envolve saída de caixa e é adicionada de volta no cálculo do fluxo de caixa operacional (método indireto), tendo um efeito positivo. O aumento do saldo de impostos a recolher significa que a empresa pagou menos impostos do que deveria, resultando em um efeito positivo no caixa operacional. No entanto, o recebimento de empréstimos de capital de giro é uma atividade de financiamento, não operacional.
(C) Incorreta: Vendas de mercadorias à vista geram caixa operacional positivo. Contudo, a compra de estoque à vista e o pagamento de fornecedores são saídas de caixa, ou seja, efeitos negativos no fluxo de caixa operacional.
(D) Incorreta: A receita de equivalência patrimonial é uma receita contábil que não envolve caixa e é subtraída no cálculo do fluxo de caixa operacional (método indireto), tendo um efeito negativo. A receita com venda de participações societárias é uma atividade de investimento. O adiantamento para futuro aumento de capital é uma atividade de financiamento.
(E) Correta:

• Redução do saldo da conta de clientes: Significa que a empresa recebeu mais dinheiro de seus clientes do que vendeu a prazo, resultando em uma entrada de caixa operacional.
• Compra de fornecedores a prazo: Implica um aumento nas contas a pagar. Um aumento nas contas a pagar significa que a empresa adiou um pagamento, o que tem um efeito positivo no fluxo de caixa operacional (menos saída de caixa no período).
• Recebimento de adiantamento de clientes: É uma entrada de caixa operacional, pois a empresa recebeu dinheiro antes de entregar o produto ou serviço.