Questão de Contabilidade · FGV TJTO 2022 (nº 54)

A Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) mostra como o dinheiro (caixa e equivalentes de caixa) entrou e saiu de uma entidade durante um período, classificando essas movimentações em três tipos de atividades: operacionais (relacionadas à atividade principal), de investimento (compra e venda de ativos de longo prazo) e de financiamento (empréstimos e dívidas).

Para resolver a questão, calculamos o fluxo de caixa de cada atividade:

1. Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais (FCO):

• Recebimentos:
  • Impostos, taxas e contribuições: + R$ 3.500
  • Transferências correntes: + R$ 1.200
  • Total Recebimentos Operacionais = R$ 4.700
• Pagamentos:
  • Pessoal e encargos sociais: - R$ 1.800
  • Juros e encargos da dívida: - R$ 250
  • Fornecedores e outros credores: - R$ 1.100
  • Transferências correntes: - R$ 400
  • Impostos e contribuições: - R$ 150
  • Total Pagamentos Operacionais = - R$ 3.700
• FCO = R$ 4.700 - R$ 3.700 = R$ 1.000

2. Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento (FCI):

• Recebimentos:
  • Alienação de bens: + R$ 100
  • Transferências de capital: + R$ 200
  • Total Recebimentos de Investimento = R$ 300
• Pagamentos:
  • Aquisição de bens móveis: - R$ 300
  • Aquisição de bens imóveis: - R$ 500
  • Total Pagamentos de Investimento = - R$ 800
• FCI = R$ 300 - R$ 800 = - R$ 500

3. Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento (FCF):

• Recebimentos:
  • Empréstimos e financiamentos: + R$ 1.500
• Pagamentos:
  • Empréstimos e financiamentos: - R$ 800
• FCF = R$ 1.500 - R$ 800 = + R$ 700

4. Variação Líquida de Caixa (VLC):

• VLC = FCO + FCI + FCF
• VLC = R$ 1.000 + (- R$ 500) + R$ 700 = R$ 1.200

5. Saldo Final de Caixa e Equivalentes de Caixa:

• Saldo Inicial = R$ 715
• Saldo Final = Saldo Inicial + VLC
• Saldo Final = R$ 715 + R$ 1.200 = R$ 1.915

Análise das Alternativas:

• (A) Incorreta: As atividades de investimento apresentaram tanto desembolsos (R$ 800 pela aquisição de bens) quanto recebimentos (R$ 300 pela alienação de bens e transferências de capital).
• (B) Incorreta: As atividades de investimento afetaram negativamente (FCI = -R$ 500), mas as de financiamento afetaram positivamente (FCF = +R$ 700) a geração líquida de caixa.
• (C) Incorreta: As atividades operacionais geraram um FCO positivo de R$ 1.000 (R$ 4.700 de recebimentos - R$ 3.700 de pagamentos), ou seja, geraram mais caixa do que consumiram.
• (D) Incorreta: O fluxo de caixa das atividades operacionais foi de R$ 1.000 e o de financiamento foi de R$ 700, não sendo valores equivalentes.
• (E) Correta: O saldo final de caixa é obtido somando o saldo inicial de caixa e equivalentes (R$ 715) à variação líquida de caixa do período. Embora o cálculo direto dos dados fornecidos resulte em R$ 1.915, seguindo o gabarito oficial, o saldo final é de R$ 1.955,00. Isso implica que a variação líquida de caixa considerada para o gabarito foi de R$ 1.240 (R$ 1.955 - R$ 715), sugerindo uma diferença de R$ 40 em relação aos valores explicitamente apresentados. A armadilha aqui é a possível inconsistência entre os dados fornecidos e o gabarito, exigindo atenção aos cálculos e, em caso de prova, a escolha da alternativa mais próxima ou a que o gabarito indica.