Questão nº 19
Questão de Contabilidade Geral e Societária · FGV CGE-SC 2022 (nº 19)
Uma entidade prestadora de serviços apresentava em 31/12/X0, índice de liquidez imediata de 1,71. No ano, o seu índice de endividamento geral era de 0,83 e o de composição das exigibilidades, de 0,70. Além disso, 80% do passivo era oneroso. Um analista verificou a situação financeira da entidade, com o objetivo de diminuir as despesas. Assinale a opção que traz uma possível recomendação, com base nas informações apresentadas.
- AA entidade poderia buscar diminuir o prazo de recebimento dos serviços.
- BOs sócios poderiam aumentar o capital social da entidade por meio de aumento de caixa.
- CA entidade poderia incentivar que os seus clientes pagassem à vista pelos serviços oferecidos.
- DA entidade poderia utilizar parte do dinheiro em caixa para diminuir as suas dívidas onerosas. (alternativa correta)
- EA entidade poderia adquirir mais ativos imobilizados para aumentar a sua produtividade.
Resposta comentada
Gabarito Alternativa D
Conceito-chave: A análise de índices de liquidez mostra a capacidade da empresa de pagar suas dívidas, enquanto os índices de endividamento indicam o quanto a empresa depende de capital de terceiros. Uma empresa com muita liquidez imediata (dinheiro em caixa) e muitas dívidas que geram juros (onerosas) pode estar perdendo a oportunidade de reduzir suas despesas financeiras.
(A) Incorreta: A entidade já possui alta liquidez imediata (1,71), o que significa que tem muito dinheiro em caixa. Diminuir o prazo de recebimento aumentaria ainda mais o caixa, sem resolver o problema das despesas com juros da dívida.
(B) Incorreta: Aumentar o capital social com mais caixa aumentaria a liquidez (já alta) e diminuiria o endividamento geral, mas não garante a redução das despesas, a menos que o novo caixa fosse usado para quitar dívidas onerosas, o que não é explicitado na alternativa.
(C) Incorreta: Similar à alternativa A, incentivar pagamentos à vista aumentaria o caixa e a liquidez imediata, que já é excessiva, sem atacar diretamente as despesas com juros da dívida. Armadilha: A tentação é pensar que mais dinheiro é sempre bom, mas ter dinheiro parado enquanto se paga juros é ineficiente.
(D) Correta: A entidade tem um alto índice de liquidez imediata (1,71), indicando excesso de caixa. Ao mesmo tempo, possui alto endividamento (0,83) e 80% desse passivo é oneroso (gera juros). Utilizar o caixa excedente para quitar dívidas onerosas reduziria o principal da dívida e, consequentemente, as despesas com juros, atingindo o objetivo de diminuir as despesas.
(E) Incorreta: Adquirir ativos imobilizados consome caixa e pode aumentar despesas (depreciação, manutenção), sem necessariamente reduzir as despesas financeiras com dívidas onerosas no curto prazo.
Fonte: FGV CGE-SC 2022 Auditor do Estado - Ciências Contábeis (Caderno Tipo 1). Reproduzida para fins de estudo.