Questão de Contabilidade · FGV EPE 2024 (nº 63)

A "Mais-Valia" (ou Ágio por Expectativa de Rentabilidade Futura) surge quando o valor pago pela aquisição de uma participação em outra empresa é maior do que o valor contábil (registrado nos livros) da parcela do Patrimônio Líquido adquirida. Essa diferença é justificada pela existência de ativos que valem mais no mercado (valor justo) do que o registrado, ou pela expectativa de lucros futuros (goodwill).

• 1. Cálculo da Mais-Valia Total:

  • O custo de aquisição da participação foi de R$24.000.
  • A Cia. X adquiriu 60% do capital social da Cia. Y.
  • Capital Social da Cia. Y = R$30.000.
  • Valor contábil da participação no capital social = 60% de R$30.000 = R$18.000.
  • A Mais-Valia é a diferença entre o valor pago e o valor contábil da participação no capital social: R$24.000 (valor pago) - R$18.000 (60% do capital social) = R$6.000.

• 2. Alocação da Mais-Valia ao Terreno:

  • O valor contábil do Terreno da Cia. Y é R$20.000.
  • O valor justo do Terreno foi estimado em R$25.000.
  • A diferença de valor (valor justo - valor contábil) do Terreno é R$25.000 - R$20.000 = R$5.000.
  • A parcela dessa diferença atribuível à Cia. X (60%) é 60% de R$5.000 = R$3.000.

• 3. Alocação da Mais-Valia à Marca e Cálculo do seu Valor Justo:

  • A Mais-Valia total a ser alocada é R$6.000.
  • A Mais-Valia alocada ao Terreno é R$3.000.
  • A Mais-Valia restante, a ser alocada à Marca, é R$6.000 - R$3.000 = R$3.000.
  • Essa Mais-Valia de R$3.000 representa 60% da diferença total entre o valor justo e o valor contábil da Marca da Cia. Y.
  • Seja $X$ a diferença total (valor justo - valor contábil) da Marca. Então, 0,60 \times X = R\3.000$.
  • X = R\3.000 / 0,60 = R$5.000$.
  • O valor contábil da Marca da Cia. Y é R$0 (não aparece no balanço).
  • Portanto, o valor justo da Marca da Cia. Y é R$0 (valor contábil) + R$5.000 (diferença) = R$5.000.

• (A) Incorreta: R$3.000 é a parcela da Mais-Valia atribuída à Cia. X referente ao terreno, ou a parcela da Mais-Valia atribuída à Cia. X referente à marca, e não o valor justo total da marca. Esta é a armadilha da banca, pois o aluno pode confundir a Mais-Valia proporcional com o valor justo total do ativo.

• (B) Correta: Conforme os cálculos acima, o valor justo da marca da Cia. Y é R$5.000.

• (C) Incorreta: Este valor não corresponde aos cálculos de Mais-Valia ou valor justo.

• (D) Incorreta: Este valor não corresponde aos cálculos de Mais-Valia ou valor justo.

• (E) Incorreta: Este valor não corresponde aos cálculos de Mais-Valia ou valor justo.