Questão de Contabilidade · FGV EPE 2024 (nº 44)

A Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) mostra como o dinheiro entrou e saiu da empresa, separando essas movimentações em três tipos principais: Operacionais (do dia a dia do negócio), De Investimento (compra e venda de bens duráveis) e De Financiamento (empréstimos e capital dos sócios). Para as atividades operacionais, consideramos o dinheiro gasto ou recebido diretamente relacionado à produção e venda de produtos ou serviços.

• Integralização de capital social pelos sócios: R$400.000 – Atividade de Financiamento.
• Pagamento antecipado do aluguel anual do depósito: R$36.000 – Atividade Operacional (relacionado ao armazenamento do estoque).
• Compra à vista de estoque: R$80.000 – Atividade Operacional (compra de mercadorias para revenda).
• Pagamento antecipado do aluguel anual do local em que irão ocorrer as atividades administrativas: R$60.000 – Atividade Operacional (custo de suporte às operações).
• Compra à vista de móveis e computadores para utilizar no negócio: R$45.000 – Atividade de Investimento (compra de bens de uso duradouro).
• Compra à vista de veículo para ser utilizado no transporte de empregados: R$50.000 – Atividade de Investimento (compra de bem de uso duradouro).
• Pagamento antecipado do seguro anual do veículo: R$12.000 – Atividade Operacional (custo de manutenção e suporte à operação, mesmo que o veículo seja um investimento).
• Recebimento de caixa referente à empréstimo bancário: R$100.000 – Atividade de Financiamento (obtenção de recursos de terceiros).

Somando os fluxos de caixa consumidos pelas atividades operacionais:
R$36.000 (aluguel depósito) + R$80.000 (estoque) + R$60.000 (aluguel administrativo) + R$12.000 (seguro veículo) = R$188.000.

• (A) Incorreta: Não corresponde à soma correta dos fluxos operacionais.
• (B) Incorreta: Não corresponde à soma correta dos fluxos operacionais.
• (C) Incorreta: Esta alternativa (R$176.000) é a soma de R$36.000 (aluguel depósito) + R$80.000 (estoque) + R$60.000 (aluguel administrativo). A armadilha aqui é excluir o pagamento do seguro do veículo (R$12.000), que, apesar de ser para um ativo (veículo) classificado como investimento, o seguro em si é uma despesa operacional de suporte às atividades da empresa.
• (D) Correta: O fluxo de caixa consumido pela atividade operacional é a soma dos pagamentos de aluguel do depósito (R$36.000), compra de estoque (R$80.000), aluguel administrativo (R$60.000) e seguro do veículo (R$12.000), totalizando R$188.000.
• (E) Incorreta: Esta alternativa (R$238.000) inclui indevidamente a compra do veículo (R$50.000) como atividade operacional. A compra de ativos fixos, como veículos, é classificada como atividade de investimento, não operacional.