Questão nº 23
Questão de Contabilidade · FCC TRT20 2024 (nº 23)
Em 31/12/2019, a empresa Necessitada S.A. captou recursos por meio da emissão de debêntures no valor de R$ 20.000.000, com as seguintes características:
- Taxa de juros: 10% ao ano (juros compostos)
- Prazo total: 15 anos
- Forma de pagamento: parcelas anuais constantes no valor de R$ 2.629.475,54, com vencimento em 31/12 de cada ano.
Os custos de transação incorridos para a emissão e colocação das debêntures no mercado totalizaram R$ 208.000. A expectativa de queda nas taxas de juros para os próximos anos gerou uma grande demanda pelas debêntures emitidas e a empresa conseguiu obter um valor superior ao desejado, vendendo-as por R$ 21.400.000. Como consequência, a taxa de custo efetivo da operação foi 9% ao ano (juros compostos).
O impacto no resultado de 2020 da empresa Necessitada S.A. decorrente exclusivamente das debêntures emitidas foi, em reais:
- A2.134.000.
- B2.208.000.
- C2.327.200.
- D1.907.280. (alternativa correta)
- E2.008.000.
Resposta comentada
Gabarito Alternativa D
O custo efetivo de um passivo financeiro (como debêntures) é a despesa de juros que reflete a taxa real da operação, calculada sobre o valor contábil do passivo e considerando todos os fluxos de caixa, incluindo prêmios, descontos e custos de transação.
- (A) Incorreta: Não corresponde ao cálculo da despesa de juros pelo método do custo efetivo.
- (B) Incorreta: Esta alternativa resulta da soma do juro nominal sobre o valor nominal (R$ 20.000.000 * 10% = R$ 2.000.000) com os custos de transação (R$ 208.000). A armadilha da banca aqui é induzir o aluno a expensar os custos de transação diretamente ou somá-los aos juros nominais, ignorando que esses custos ajustam o valor contábil inicial do passivo e são amortizados ao longo do tempo pela taxa efetiva.
- (C) Incorreta: Não corresponde ao cálculo da despesa de juros pelo método do custo efetivo.
- (D) Correta: O valor contábil inicial das debêntures é o valor recebido líquido dos custos de transação: R$ 21.400.000 (valor de venda) - R$ 208.000 (custos de transação) = R$ 21.192.000. A despesa de juros para 2020 é calculada aplicando a taxa de juros efetiva (9%) sobre este valor contábil inicial: R$ 21.192.000 * 9% = R$ 1.907.280.
- (E) Incorreta: Não corresponde ao cálculo da despesa de juros pelo método do custo efetivo.
Fonte: FCC TRT20 2024 Analista Judiciário - Área Administrativa - Especialidade Contabilidade (Caderno Tipo 003). Reproduzida para fins de estudo.