Questão nº 58
Questão de Contabilidade · FCC MPE-PI 2025 (nº 58)
Um lote de debêntures, no valor de R$ 20.000.000,00, foi emitido em 31/12/2023 pela empresa Sem Recursos S.A., com as seguintes características:
- Taxa de juros compostos: 9% ao ano
- Prazo total: 15 anos
- Forma de pagamento: parcelas fixas anuais no valor de R$ 2.629.475,54
- Datas dos pagamentos: 31 de dezembro de cada ano, a partir de 31/12/2024
A empresa incorreu em custos de transação para a colocação das debêntures no valor de R$ 208.000,00 que foram pagos na data da emissão e, como consequência, a taxa de custo efetivo da operação foi 10% ao ano (juros compostos).
O impacto no resultado de 2024 da empresa Sem Recursos S.A. decorrente exclusivamente das debêntures emitidas citadas foi, em reais:
- A2.629.475,54.
- B2.008.000,00.
- C1.781.280,00.
- D1.979.200,00. (alternativa correta)
- E2.000.000,00.
Resposta comentada
Gabarito Alternativa D
O custo amortizado é o valor pelo qual um passivo financeiro (como uma dívida) é registrado e atualizado na contabilidade, começando pelo valor que a empresa realmente recebeu (valor nominal menos custos de transação) e sendo ajustado pelos juros calculados pela taxa efetiva de juros. A taxa efetiva de juros é a taxa real que a empresa paga pela dívida, considerando todos os fluxos de caixa (valor recebido, pagamentos e custos de transação).
- Valor Contábil Inicial do Passivo (31/12/2023): R$ 20.000.000,00 (valor nominal) - R$ 208.000,00 (custos de transação) = R$ 19.792.000,00.
- Despesa de Juros em 2024: O impacto no resultado é a despesa de juros, calculada aplicando a taxa efetiva de juros sobre o valor contábil inicial do passivo.
R$ 19.792.000,00 * 10% (taxa efetiva) = R$ 1.979.200,00.
(A) Incorreta: Este é o valor da parcela anual, que inclui tanto a despesa de juros quanto a amortização do principal, não sendo a despesa de juros isolada.
(B) Incorreta: Este valor não corresponde ao cálculo da despesa de juros pelo custo amortizado.
(C) Incorreta: Esta seria a despesa de juros se fosse aplicada a taxa de juros contratual (9%) sobre o valor contábil inicial (R$ 19.792.000,00 * 9% = R$ 1.781.280,00). A armadilha é usar a taxa contratual em vez da taxa efetiva de juros, que é a correta para o cálculo do custo amortizado.
(D) Correta: O impacto no resultado é a despesa de juros, calculada aplicando a taxa efetiva de juros (10%) sobre o valor contábil inicial do passivo (R$ 20.000.000,00 - R$ 208.000,00 = R$ 19.792.000,00). Assim, R$ 19.792.000,00 * 10% = R$ 1.979.200,00.
(E) Incorreta: Este valor seria a despesa de juros se a taxa efetiva (10%) fosse aplicada sobre o valor nominal das debêntures (R$ 20.000.000,00 * 10% = R$ 2.000.000,00), desconsiderando os custos de transação que reduzem o valor contábil inicial do passivo.
Fonte: FCC MPE-PI 2025 Analista Ministerial – Área Contabilidade – Especialidade Contabilidade (Caderno Tipo 3). Reproduzida para fins de estudo.