Questão nº 213
Questão de Economia · CEBRASPE IRBR 2026 (nº 213)
A digitalização dos serviços financeiros transformou, nas últimas décadas, a forma de provisão de serviços bancários e a arquitetura dos sistemas de pagamento. A expansão de instituições financeiras digitais e de plataformas de pagamento elevou a eficiência, ao reduzir custos de transação e ampliar o acesso a instrumentos eletrônicos de transferência de recursos. Ao mesmo tempo, essas inovações intensificaram desafios relacionados à supervisão prudencial, à segurança operacional, à concorrência e à estabilidade financeira, além de reacenderem o debate sobre o potencial papel de moedas digitais emitidas por bancos centrais e seus possíveis efeitos sobre a intermediação financeira e a transmissão da política monetária. A respeito desse assunto e dos múltiplos aspectos a ele relacionados, julgue os itens a seguir.
Sistemas de pagamento digitais caracterizam-se por externalidades de rede, de modo que o valor econômico da plataforma para cada usuário tende a aumentar à medida que cresce o número de participantes no sistema.
Resposta comentada
Externalidades de rede (ou efeitos de rede) significam que o benefício de usar um sistema cresce conforme mais gente usa o mesmo sistema. É o clássico "quanto mais gente no WhatsApp, mais útil ele fica pra mim" — o valor não está só na tecnologia, mas na quantidade de participantes conectados.
- Correta: Certo. Em sistemas de pagamento (Pix, cartões, carteiras digitais), cada novo usuário aumenta a utilidade para todos os demais, pois amplia o número de contrapartes com quem se pode transacionar — exatamente a definição de externalidade de rede positiva.
Fica de olho: A banca costuma trocar o sinal e dizer que o valor diminui com o aumento de participantes (externalidade negativa), ou confundir com economias de escala (redução de custo unitário), que é conceito diferente — escala é sobre custo de produção, rede é sobre valor para o usuário.
Fonte: CEBRASPE IRBR 2026 Diplomata (Terceiro Secretário). Reproduzida para fins de estudo.